New Era adquiere '47, creando una empresa global líder en deporte y estilo de vida
Unirá marcas distintas y ampliará su alcance en distintas geografías y categorías de productos.
BUFFALO, N.Y. y BOSTON, 10 de junio de 2024 – New Era Cap, LLC (“New Era” o la “Compañía”), una marca de estilo de vida global con una conexión profundamente arraigada en el deporte, la moda y la cultura, y ’47, una marca de estilo de vida deportivo premium de propiedad privada, anunciaron hoy un acuerdo en virtud del cual New Era adquirirá ’47. Los términos financieros de la transacción no fueron revelados.
La unión de New Era y ’47 reúne a dos marcas fundadas por familias, profundamente arraigadas en el deporte, la moda y la cultura, que se posicionarán para ofrecer un portafolio de productos de ropa y accesorios ampliado y diversificado a nivel mundial. Juntas, las marcas continuarán y ampliarán sus asociaciones de licencias con muchas de las ligas y eventos deportivos globales más grandes, incluidos la Major League Baseball, la National Basketball Association, la National Football League y la National Hockey League; aparte de más de 900 programas universitarios, clubes de fútbol europeos, equipos de automovilismo de EE. UU. y Europa, torneos de tenis de Grand Slam y campeonatos importantes de golf, entre otros. Se espera que la empresa combinada genere aproximadamente $2 mil millones de dólares en ingresos anuales.
“Nos complace haber llegado a este acuerdo para adquirir ’47, una empresa que comparte nuestro compromiso de crear productos icónicos y ofrecer experiencias premium”, dijo Christopher H. Koch, Director Ejecutivo de New Era. “Conocemos y respetamos a la familia D'Angelo y al equipo de ’47 desde hace muchos años, y tenemos un enorme respeto por el negocio que han construido. Nuestras dos empresas tienen una historia compartida, habiendo comenzado como negocios familiares que se remontan a generaciones y transformándose a través de la pasión y el trabajo arduo en marcas reconocidas globalmente. A través de esta transacción, ofreceremos una variedad de productos en ambas marcas y mejoraremos cómo servimos a nuestros clientes y socios en todo el mundo. También tendremos oportunidades para construir sobre la sólida presencia de ’47 en América del Norte en nuevos mercados donde New Era ya tiene capacidades de distribución y una fuerte base de clientes. Esperamos aprovechar el talento complementario en nuestras dos empresas y continuar el viaje de crecimiento durante muchos años más”.
“El anuncio de hoy marca un hito importante para ’47 y es un testimonio de todo lo que hemos logrado durante más de 75 años, creciendo desde un solo carrito en la calle fuera del Fenway Park hasta un negocio exitoso y una marca de estilo de vida deportivo premium”, dijo Dominic Farrell, Presidente de ’47. “Los valores fundamentales de creatividad y autoexpresión de New Era, combinados con sus asociaciones con ligas, presencia internacional y capacidades de distribución global, los convierten en el socio ideal para nosotros. Estamos entusiasmados con las oportunidades de acelerar nuestro crecimiento y expandir el alcance internacional de la marca ’47, y llevar más productos premium a los consumidores apasionados de todo el mundo”.
Tras el cierre de la transacción, las marcas New Era y ’47 continuarán sirviendo a los consumidores de manera independiente desde las respectivas sedes de cada compañía en Buffalo, Nueva York, y Westwood, Massachusetts, con ’47 dirigida por Dominic Farrell.
Se espera que la transacción se cierre a finales de 2024, sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de aprobaciones regulatorias.
ACON Investments, una firma de inversión en capital privado con sede en Washington, D.C., que invirtió inicialmente en New Era en enero de 2021 como su primer capital institucional, mantendrá una participación significativa en la empresa combinada.
BCLP (Bryan Cave Leighton Paisner LLP) está actuando como asesor legal de New Era. New Era ha asegurado financiamiento comprometido para la transacción de BofA Securities, Inc., JPMorgan Chase Bank, N.A., TD Securities (USA) LLC, Citibank, N.A., Sumitomo Mitsui Banking Corporation en asociación con Jefferies Finance LLC, y Truist Securities, Inc., quienes actúan como organizadores principales conjuntos y corredores de libros conjuntos, y PNC Capital Markets LLC, que es el agente de co-documentación. Goodwin Procter LLP es asesor legal de ’47 y William Blair está actuando como asesor financiero exclusivo de ’47.
Suhaila Chamlati